11月6日下午，美图公司（01357，HK）公告宣布， 微博前副总裁程昱加入美图并出任COO，将负责公司的整体商业化 。程昱从2012年加盟微博，基本从无到有建立了微博的商业化体系，并难能可贵地取得了微博营收和用户基数的同步高速增长。
就在微博实现“再度崛起”并深受各方认可之际，这位功臣却悄然离开，这未免让人有点看不懂。
另一个看不懂的是， 就在一年前美图董事长蔡文胜还说过“99%的人看不懂美图” 。
如今美图IPO已有11个月，不管大多数人是否看懂，已经做出选择的程昱一定看懂了美图的未来价值。
美图的核心是“美”
美图自上市以来经历过股价波动等事件，因而令外界产生了一些误读。背后的原因大多数源自观察者的传统“男性视角”， 正在使用美图手机的女性用户不喜欢参与这些讨论，而财经论坛里爱发言的人以非美图用户居多 。
如果对一家公司的价值判断仅仅立足于几个片面的数据，或只着眼于当下一刻，那么巴菲特和查理·芒格都将失业，也就不用一年一度去仔细研读他们给投资者的一封信了。但无论是把美图看成软件公司或是一家手机公司，都如同把可口可乐当成一家“卖糖水”公司一样片面。 可口可乐品牌的内涵是“快乐”，而美图品牌的核心则是“美” 。
人类从来都没有停止过对“美”的追求，从原始人脖子上的骨链到战火纷飞时的半支口红，再到“不美图不发图”的现代社交信条，人类孜孜不倦地投入金钱时间精力到变美事业上。
美图公司从美图秀秀开始，逐步形成目前三条主要产品线，构建起软硬件结合的生态： 1、摄影美化类app：美图秀秀、美颜相机、BeautyPlus、潮自拍、美妆相机；2、短视频社区平台：美拍；3、智能硬件：美图手机。 今年美图还推出了电商平台美图定制和美图美妆，美图围绕着“让用户现实变美”不断扩大版图。
“ 美图的产品最终是让用户在现实中变美。 ”吴欣鸿最近接受日本Forbes记者访问时曾这样描述美图。从虚拟世界的“看上去更美”，到现实世界的“我真的很美”，随着用户对“美”一点点提出更大的需求，美图也渐渐拓宽其边界，逐步占领“美丽生态链”的每一个节点。用户用自己的手指来响应着它。
10亿用户的安全边际和“变美生产力”
美图是世界上第8家用户规模超过10亿的公司，目前在全球已经拥有超过15亿用户。今年上半年，美图月活用户又增长7.8%，达到了4.813亿，其中海外用户月活增长了35.9%。
10亿量级的用户基数和稳定的增长为美图建立起了安全边际——不需要为维持用户基数、获取用户增长付出越来越高昂的成本，否则盈利将永远可望不可及。
前不久美图发布的2017年中报是一个看懂美图未来的窗口。财报显示，美图当期收入增长将近3倍，总收入同比增长272.3%至人民币21.798亿元，远超2016年人民币15.786亿元的全年总收入。其中，互联网服务及其他分部（包含在线广告和互联网增值业务）的收入大增7.6倍。
这家公司有海量的用户和数据，它每天要处理超过2亿张图片，一年超过680亿张。这些视觉数据的处理相较于常规的文本数据处理更具挑战，非常考验人工智能的水平 。基于这些数据，美图甚至有可能比用户更了解他们自己。在人脸识别之外，目前美图已经可以做到脸型、发型、全身的骨骼、手势、年龄、性别、肤色、人种等多维度识别。
更重要的是， 美图的用户以高消费力、高忠诚度的年轻女性居多，她们不介意为了TF限量口红花300，为全套CPB化妆品花费数千，在美容卡储值数万，她们面对奢侈品、珠宝更是趋之若鹜。 中国银联的数据显示，2016年超过四成的20-30岁年轻女性月均网上消费超过5000。年轻女性群体的消费能力已经被公认是市场中较高端的。
美图的 “海量用户”价值巨大，但在积累海量数据之后，美图并没有急于发掘商业变现，而是通过进一步满足用户服务来梳理相应变现。
用户越为美图花钱花时间，广告主就越离不开它
对任何一个品牌而言，忠诚度最直观的表现就是——花钱。当品牌在做用户挖掘时，金额和频次是最核心的两个衡量维度。
美拍是最能体现美图用户价值的产品之一。2017年中报显示，美图互联网增值服务及其他业务的收入增长至人民币1.642亿元，较去年同期增长59倍，主要由美拍直播的虚拟道具销售取得。同时财报也披露，美拍平均每月付费用户数增加，付费用户增长至32.5万人，去年同期为5.8万人，增长接近5倍。与此同时，付费用户平均付费金额还在上涨。
美图的用户不仅更频繁地花钱、花更多的钱，也更愿意为它花上更多的时间。 目前，美图的月活用户有1/3来自于美拍。美拍2014年上线时，用户的日均使用时长为13分钟，而现在日均使用时间已经达到了36分钟，甚至比Snapchat的30分钟还高。
这也是美图广告收入快速上升的重要原因——用户愿意投入更多的时间，那么广告商就愿意投入更多的广告费用。
从2017中报中可以看到，在采取谨慎的广告策略基础上， 美图的在线广告收入为8263万元，比去年同期增长219% 。目前美图优先推广大品牌广告主的创新型市场营销，在传统的硬性广告之外，还推出了如定制广告等新形式，为品牌主创造定制滤镜、AR试妆等。
在广告层面，中报披露未来美图还计划引入更多优质广告主增加广告库存填充率，推出新的广告版式（如带有品牌的滤镜及贴纸），向美拍及其他平台化后的产品推出信息流广告，推出精准广告产品（以使广告主可根据其受众的用户画像或喜好接触特定受众）
而在结合AI技术之后，即便是广告也能进一步提升用户的产品体验 。因为AI可以更精准地发现用户对美的不同需求，更智能地结合用户兴趣推荐喜欢的广告，使他们得到更有价值的资讯、服务和商品。这一切都意味着，美图在线广告的未来极富想象空间。
“美”是社交，是尊重，是自我实现
美拍从工具向平台的成功转型让美图意识到，美图的其他产品例如美图秀秀、美颜相机也能往平台化发展 。更进一步，可以将美图的各个产品打通链接，最后形成一个庞大的综合性的“美丽”平台。为此，美图已经推出了统一注册账户（MTid）以及独立设备识别系统，可更好地洞察用户在不同美图应用间的喜好。
这显然是可行的。 在马斯洛的需求金字塔中，“美”不仅是“社交需求”，同时也隐含在“尊重需求”和“自我实现需求”中 。
世上从来就没有真正的“孤芳自赏”，因此得出美图缺乏社交基因的结论是荒谬的。剪一个漂亮的发型，化一个完美的妆容，保持良好的肌肤状态，追求马甲线、人鱼线，甚至学会享用美食，更优雅地生活，让自己从内到外更美…… 这当然不仅是为了生存，而是为了获得爱与尊重，更是对人性终极的“真善美”的追求。
正是因为“美”的本质，美图不能简单地与其他工具软件类公司、手机公司类比。
事实上，美图手机的用户寻求的并不是一台拍照手机（尽管它是极其出色的拍照手机），而是从对美图品牌的认同中寻求社会角色的归属感——我们是同一种人，这同样是美图用户的社交需求。而他们正是最核心的用户，也拥有较高的忠诚度。
随着美图逐渐打通各产品链条形成综合性的社交平台，美图电商版块也将发挥出更大的潜力 。今年，聚焦美妆产品的“美图美妆”已上线，它基于美图的大数据+AI技术，通过用户的一张自拍照即可生成一份专业的皮肤检测报告，智能推荐最合适的护肤与美妆产品，并为用户提供在线购买服务。美图电商负责人曾说过：“美图真正的核心是在检测用户的皮肤和她的颜值。用户会天然相信美图做美妆是专业的。”
目前美图美妆已拿到全球数百家品牌授权，包括欧美品牌 Salvatore Ferragamo 菲拉格慕、Bioderma 贝德玛、Cetaphil 丝塔芙、Eau Precieuse、Foreo 斐珞尔等; 韩国品牌 AHC、Clio、Dr Jart+、 it’s skin、Jayjun、Mediheal、OUHI、SNP、Sum37、Whoo等;日本品牌 DHC 蝶翠诗、Kose Cosmeport、Ya-Man 雅萌等等 。
流量红利时代即将成为过去，接下来的时代属于建立完整的生态圈、并满足用户需求、深入挖掘用户价值的公司——而这也正是美图的魅力所在。 返回搜狐，查看更多
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